Išbandykite scenarijus prieš priimdami sprendimą

Pernai: 2 000 vnt., kaina 50 €, savikaina 35 € / vnt. Šiemet: 2 300 vnt., kaina 50 €, savikaina 38 € / vnt.

Bendrasis pelnas = kiekis × (vieneto kaina − vieneto savikaina). Išskaidymo tvarka: kiekis → kaina → savikaina. Kiekio poveikis = (naujas kiekis − senas kiekis) × sena vieneto marža; kainos poveikis = kainos pokytis × naujas kiekis; savikainos poveikis = −savikainos pokytis × naujas kiekis. Šių poveikių suma lygi pelno pokyčiui.

YoY % = (nauja reikšmė − sena reikšmė) / sena reikšmė × 100. Maržos skirtumas pateikiamas procentiniais punktais (p. p.). Kitos veiklos sąnaudos neįtrauktos. Kelių produktų modeliui reikėtų papildomai atskirti asortimento struktūros įtaką.

Pajamos = kiekis × kaina. Savikaina = kiekis × vieneto savikaina. Pelnas prieš mokestį = pajamos − savikaina − veiklos sąnaudos. Modelio mokestis taikomas tik teigiamam pelnui; nuostolio mokestinė nauda ir perkėlimas neskaičiuojami.

Matricoje keičiasi tik kaina ir kiekis; savikaina, veiklos sąnaudos ir tarifas išlieka pagal įvestis. Kiekiai apvalinami iki sveiko vieneto. Keičiamos prielaidos nėra tikimybinė prognozė; kainos poveikis paklausai automatiškai nevertinamas.

Neįtraukiamos palūkanos, PVM, lengvatos ir kitos individualios mokestinės aplinkybės. Modelį reikia pritaikyti faktiniams verslo duomenims.

Microsoft — jautrumo, scenarijų ir tikslo siekimo principai ↗

Mėnesio nauda = valandos × valandos kaina × realiai mažinamų išlaidų dalis − priežiūra ir licencijos. Atsipirkimas = vienkartinė investicija / teigiama mėnesio nauda. 12 mėn. ROI = (12 × mėnesio nauda − investicija) / investicija × 100 %. Jei investicija lygi nuliui, ROI neskaičiuojamas.

Nauda laikoma pastovia ir gaunama nuo pirmo mėnesio. Modelis neįvertina diegimo trukmės, įsisavinimo, mokesčių, diskontavimo ar papildomų pokyčių kaštų. Tai nėra projekto kainos pasiūlymas. Prieš sprendimą prielaidas reikia pagrįsti faktiniais proceso duomenimis.

Padengimo marža = vieneto kaina − vieneto kintamosios sąnaudos. Lūžio taškas = pastovios sąnaudos / teigiama vieneto padengimo marža. Minimalus pardavimo kiekis apvalinamas aukštyn iki sveiko vieneto; grafike rodoma tiksli susikirtimo vieta. Pajamos lentelėje skaičiuojamos pagal suapvalintą kiekį.

Modelis skirtas vienam produktui arba nekintančiam pardavimo deriniui. Kaina ir vieneto kintamosios sąnaudos laikomos pastoviomis. Neįtraukiami pajėgumų apribojimai, pakopinės sąnaudos, palūkanos ir pelno mokestis. Nulinis rezultatas reiškia sąnaudų padengimą, ne pelną.

NPV = −pradinė investicija + Σ CFₜ / (1 + r)ᵗ. Investicija patiriama šiandien, metiniai srautai — metų pabaigoje. NPV nėra vien būsimų srautų dabartinė vertė: pradinė investicija iš jos atimama.

IRR — metinė diskonto norma, kuriai esant NPV lygi nuliui. Ji skaičiuojama tik kai po pradinės investicijos srautai neneigiami ir bent vienas teigiamas. Esant vėlesnėms išmokoms, IRR gali būti nevienareikšmė; tokiu atveju rodoma „—“ ir paaiškinimas.

PI = teigiamų srautų dabartinė vertė / (pradinė investicija + vėlesnių išmokų dabartinė vertė). Kai vėlesnių išmokų nėra, PI = 1 + NPV / investicija. PI virš 1 atitinka teigiamą NPV.

Abiem projektams taikomas tas pats 1–5 metų laikotarpis ir diskonto norma. Likutinę vertę įtraukite į paskutinių metų srautą. Mokesčiai, infliacija ir apyvartinis kapitalas automatiškai neskaičiuojami — įvertinkite juos įvesdami srautus. Skirtingos rizikos ar trukmės projektams reikia atskiro vertinimo.

Didesnė IRR ar PI nebūtinai reiškia didesnę absoliučią vertę. Palyginimas remiasi NPV, bet nėra investavimo rekomendacija, rizikos tikimybių vertinimas ar garantuota prognozė.

Metodika: ACCA — IRR ir jos ribos ↗.

Kiekvienų metų PV = grynasis srautas / (1 + r)ᵗ. Visų metų PV suma parodo būsimų srautų vertę šiandien. NPV = PV suma − pradinė investicija. Pradinė investicija nediskontuojama.

Diskonto norma — pasirinkta reikalaujama metinė grąža, ne apskaičiuota projekto grąža. Esant 7 % normai ir pavyzdiniams srautams, PV yra apie 5 366,91 €, o NPV — apie +366,91 €. Teigiama NPV reiškia, kad modelio srautų vertė viršija investiciją pagal pasirinktas prielaidas.

Tai deterministinis scenarijus, ne garantuotas rezultatas ar investavimo rekomendacija. Naudokite grynuosius pinigų srautus, ne apskaitinį pelną. Mokesčiai, infliacija ir likutinė vertė automatiškai nepridedami; įvertinkite juos įvestyse, suderindami srautus su diskonto norma.

Metodika: ACCA — diskontuotų pinigų srautų vertinimas ↗.

Pajamos = kiekis × kaina. Savikaina = kiekis × vieneto savikaina. Pelnas prieš mokestį = pajamos − savikaina − veiklos sąnaudos. Modelio mokestis taikomas tik teigiamam pelnui; nuostolio mokestinė nauda ir perkėlimas neskaičiuojami.

Reikiamas kiekis = (tikslas / (1 − tarifas) + veiklos sąnaudos) / (kaina − savikaina). Kiekis apvalinamas aukštyn iki vieneto, kaina — aukštyn iki cento. Vienu metu sprendžiamas vienas kintamasis; kitas lieka fiksuotas. Ribos tikrina gautą sprendinį — tai ne kelių kintamųjų Solver optimizavimas. Dėl apvalinimo pasiektas pelnas gali viršyti tikslą.

Neįtraukiamos palūkanos, PVM, lengvatos ir kitos individualios mokestinės aplinkybės. Modelį reikia pritaikyti faktiniams verslo duomenims.

Microsoft — jautrumo, scenarijų ir tikslo siekimo principai ↗

Metų veiklos rezultatas = pajamos − sąnaudos. Trejų metų suma nediskontuojama. Pelno mokestis, finansavimo kaštai ir investicijos automatiškai neįtraukiami, todėl šio rodiklio nevadiname grynuoju pelnu ar pinigų srautu.

Pavadinimai žymi prielaidų rinkinius, ne garantuotą rezultatų eilę. Scenarijai neturi tikimybių ir nėra prognozė. Sumos demonstracinės, eurais, be PVM.